一、行业定义及分类
（1）行业定义
医药是预防或治疗或诊断人类和牲畜疾病的物质或制剂。药物按来源分天然药物和合成药物。医药也可预防疾病，治疗疾病，减少痛苦，增进健康，或增强机体对疾病的抵抗力或帮助诊断疾病的物质。
医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。其主要门类包括：化学原料药及制剂、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生化药品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、制药机械、药用包装材料及医药商业。医药行业对于保护和增进人民健康、提高生活质量，为计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和社会进步均具有十分重要的作用。
（2）行业分类
医药行业从运营情况来看，主要分为医药工业和医药商业两大类;其中医药工业可分为七大子行业，分别为：化学原料药制造业、化学制剂制造业、生物制剂制造业、医疗器械制造业、卫生材料制造业、中成药制造业、中药饮片制造业。
二、行业概况及现状
近年来，全国医药生产一直处于持续、稳定、快速的发展阶段。十一五期间，销售收入年复合增长率为23.31%，对国民经济增长的贡献率不断提升。以下对我国医药行业现状分析，一起来了解下吧。
据统计，2010 年至 2014 年全球医药市场规模由 7,936亿美元增长到 9,761 亿美元，到 2019 年全球医药市场规模预计将达到 12,249亿美元，相比于 2014 年增长约 25.50%。我国七大类医药工业总产值在“十一五”期间复合增长率达到 23.31%，进入“十二五”后仍然保持快速增长势头，2014 年达 25,798 亿元，同比增长 15.70%。
2016 年我国医药制造业(规模以上企业)实现主营业务收入28,062.90亿元， 较上年同期增长9.7%; 2016年实现利润总额3,002.90亿元，较上年同期增长 13.9%。与之前销售收入、 利润总额的高速增长相比， 医药制造业增速已经明显放缓，但基于我国人口结构老龄化、全面放开二胎政策、医改政策继续深入、人均收入水平提高等因素的影响， “十三五”期间医药制造业将长期维持在中高速平稳增长的新常态。
通过对我国医药行业现状分析，我国医药制造业市场规模大，但由于长期无序发展，市场竞争整体激烈，制药行业的集中度较低。 截至2015年底， 医药制造业规模以上工业企业个数为7,392家。经过几十年的行业积累，我国已逐渐形成了一批具备一定的科研能力、较为先进的管理和生产经验的优秀制药企业。
2015 年度百强企业整体主营业务收入达到 6,131 亿元，同比增长了 5.3%;从赢利能力来看，2015 年度百强企业的利润总额增长了 18.7%。我国医药百强企业的收入、利润增长速度明显高于医药工业平均水平。 随着我国制药工业的竞争加剧，行业集中程度将会不断提高。
通过对我国医药行业现状分析，由于新药研发的投入大、时间长、风险高，我国的医药企业与发达国家的医药企业相比，普遍存在研发投入不足、创新能力不足的情况，目前我国市场上绝大部分是仿制药，同质化竞争较为严重，制约了我国医药行业的持续发展和竞争力的提升。
此外，产品研发方面，研发人才的缺乏已经成为制约我国新药研发的“短板”;营销方面，需要具备医药专业知识和专业营销能力的综合化营销人才;药品生产方面，需要大量既有专业知识又能解决实际技术问题且具备一定管理能力的复合型人才。专业人才缺乏是许多医药企业发展的瓶颈。
截至 2016 年11 月底全国共有药品分销企业12,975 家，但前4 家全国性分销企业合计收入份额仅为37.4%，前15 家区域性分销企业合计收入份额为18.4%，市场集中度远低于美国、日本、欧盟等成熟市场。行业市场集中度过低，流通环节过多，导致了行业整体竞争力不强，盈利能力较弱。
随着我国医疗卫生体制改革的进一步深化， 我国医疗卫生领域支出将保持较大幅度增长。可以预计，在“十三五”规划实施期间，我国的医疗卫生支出将保持平稳较快增长，有力促进医药产业需求。
三、政策及环境
近日，国家发布了2017年版的医保目录，改目录合计含有2535个品种。据获悉，2017版国家医保目录合计增加品种数为西药133个、中药206个。
新版国家医保目录发布
近日，人力资源和社会保障部发布《关于印发国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017年版）的通知》。《通知》指出，要严格药品目录支付规定。《药品目录》分为凡例、西药、中成药、中药饮片四部分。凡例是对《药品目录》的编排格式、名称剂型规范、限定支付范围等内容的解释和说明，西药部分包括了化学药和生物制品，中成药部分包括了中成药和民族药，中药饮片部分采用排除法规定了基金不予支付费用的饮片。参保人员使用目录内西药、中成药及目录外中药饮片发生的费用，按基本医疗保险、工伤保险、生育保险有关规定支付。国家免费提供的抗艾滋病病毒药物和国家公共卫生项目涉及的抗结核病药物、抗疟药物和抗血吸虫病药物，参保人员使用且在公共卫生支付范围的，基本医疗保险、工伤保险和生育保险基金不予支付。
此次涉及中药品种达到206个，几乎是西药品种的两倍，一方面中药品种被纳入医保范畴的发展空间仍然较大，另一方面，也反映出国家对中医药发展的重视程度在不断提高。
此外，《通知》强调，要完善药品目录使用管理。各统筹地区要根据辖区内医疗机构和零售药店药品使用情况，做好目录内药品对应工作，及时更新完善信息系统药品数据库。各省（区、市）要结合异地就医直接结算等工作，加快应用《社会保险药品分类与代码》行业标准，建立完善全省（区、市）统一的药品数据库，实现省域范围内西药、中成药、医院制剂、中药饮片的统一管理。
新版国家医保有利于药企提升市场竞争力
一旦企业产品进入国家医保目录，就有望进入各省（区、市）招标，市场销量将大幅增加，进而拉动厂家对中药原药的需求量。目前正值药厂春季备期，据了解，自开市以来监测的57个品种中，超过八成交易量增加明显，价格上调。复星医药、步长制药、康缘药业等众多有实力的药企近期采购量及采购频率明显增加，而上述药企中均有优势产品进入目录名单。
总体来说，需要我们注意的是，在新版国家医保有新增一些药品的同时，也有一些药品退出了医保目录。企业也直接表示了，退出医保目录对公司销售业绩增长无益。有竞争机制的做法有利于药企不断突破创新，发展更多的优势产品，提升市场竞争力，从而提升整个中医药行业发展的水平。
四、竞争分析
据了解，我国生物医药产业虽然发展迅速，但仍处于发展早期，生物医药公司多属微小型，融资困难，导致好的项目难以为继；大型公司没有新药研发产业链，缺乏经验和实力；生物医药园区尚属初级阶段。以下是2018年我国医药行业竞争分析：
（一）行业新进入者威胁
对医药企业而言，由于具有资金技术密集型等专业性及特性，因此与其他行业相比，进入壁垒较高。首先是来自政府行政管理方面的壁垒。药品作为特殊的商品，直接关系到使用者的生命安全。医药行业的生产受到国家监督管理部门的严格控制。新药的注册生产方面，由于也存在一定的行政保护，使原有制药企业拥有较强的垄断优势。其次，由医药产业的规模经济所带来的壁垒。新进入的医药企业难免要面临一个很大的考验，即要么在规模经济上经营，投入巨额的资金，并与现有企业进行激烈的市场份额争夺战：要么在规模经济以下生产，成本居高不下，在竞争中处于劣势地位。这两方面会给医药企业带来巨大的压力。第三，来自资本需求的壁垒。由于国家提高了医药产业的进入门槛，因此相关带来了在启动资本方面的更高要求。
虽进入医药产业的壁垒重重，但由于我国药品消费市场潜力巨大，惬意要产业回报丰厚，因而近年来一些财力雄厚的大集团等纷纷控股收购医药企业，国外更多的医药巨头业试图进入我国医药市场。新的进入者使整个医药市场原有的竞争变得更为激烈。
（二）购买者议价能力
对于医药企业来说，其购买商主要为药品批发企业、医疗机构以及药品零售商。药品批发企业一直都是医药企业产品的主要流向，其在与不同卖方的交易中积累了丰富的经验，掌握了大量的信息，且医药企业之间产品的差异化小，因而批发企业具有相当的议价优势。近几年来，我国药医疗机构好人品批发企业向着规模化、联盟化的方向发展，国药集团等大型药品商业企业在市场中占的份额不断扩大，从而使医药企业在这场贸易的博弈中地位进一步下降。医疗机构和零售药房作为整个销售环节的终端，能够直接接触消费者，因此具有引导用药消费的能力，在与医药企业谈判中具有绝对的优势，也有着很强的议价能力。
（三）供应商议价能力
供应商的议价能力，直接影响着医药企业的生产成本。医药供应商包括：原料药及辅料生产厂家、能源的提供商等等。我国是全球主要的原料药出口国，拥有大量的原料药生产厂商。为了争夺相对固定的市场，原料药行业的竞争也异常激烈。因而在原料药采购的议价方面，医药企业占据一定的优势。而能源的价格由国家相关机构统一规定，医药企业并无与之议价的能力。近年来，各种原材料以及能源的价格猛涨，致使整个医药供应链各个环节价格上涨。这无疑使举步维艰的医药企业雪上加霜。
（四）替代品的威胁
药品作为特殊商品，具有极强的专业性，其作用并不能通过保健品或医疗器械等其他产品所替代。因而，替代品较为局限，由此对医药产业竞争所带来的的威胁较小。
（五）同业竞争者分析
在我国现有的医药生产企业中，拥有自主知识产权品种的厂商少之又少，产品同质化现象相当严重。相同的药品就有几十家乃至几百家医药企业同时生产，从而导致了医药企业之间的竞争越发激烈。国内医药产业的竞争项目和范围已经从简单的数量竞争到质量竞争、从提高经济效益的竞争到垄断市场份额的竞争、从产业局部企业的竞争到整个医药产业链的竞争等多种变化，竞争的程度甚至达到了白热化。在这种情况下，部分企业采用了“挂金销售”、“回扣返利”等不正当的竞争手段，严重干扰了整个医药市场的正常竞争。
国外制药巨头凭借在资本实力和创新能力等方面的绝对优势，正逐步扩大在我国药品市场中的影响力，无疑成为了我国医药企业的强劲竞争者，还会给我国的医药产业带来更大的冲击。
五、重点企业
1.广州医药集团有限公司
2.成都地奥制药集团有限公司
3.广州市香雪制药股份有限公司
4.桂林三金药业股份有限公司
5.杭州华东医药集团有限公司
6.杭州民生医药控股集团有限公司
7.华方医药科技有限公司
8.健康元药业集团股份有限公司
9.江苏豪森医药集团有限公司
10.江苏恒瑞医药股份有限公司
11.江苏江山制药有限公司
12.江苏康缘集团有限责任公司
13.江苏亚邦药业集团股份有限公司
14.江苏正大天晴药业股份有限公司
15.江西济民可信集团有限公司
16.康恩贝集团有限公司
17.丽珠医药集团股份有限公司
18.南京医药产业（集团）有限责任公司
19.普洛股份有限公司
20.深圳市海普瑞药业股份有限公司
21.深圳市海王生物工程股份有限公司
22.深圳信立泰药业股份有限公司
23.四川科伦药业股份有限公司
24.太极集团有限公司
25.武汉人福医药集团股份有限公司
26.新和成控股集团有限公司
27.扬子江药业集团有限公司
28.宜昌东阳光药业股份有限公司
29.浙江海正药业股份有限公司
30.浙江华海药业股份有限公司
31.浙江尖峰集团股份有限公司
32.浙江升华拜克生物股份有限公司
33.浙江仙琚制药股份有限公司
34.浙江医药股份有限公司
35.中国远大集团有限责任公司
36.重庆华邦制药有限公司
37.重庆科瑞制药（集团）有限公司
38.四川好医生
39.李时珍
40.武汉健民
41.康美
42.云南白药
43.长沙九芝堂
44.武汉马应龙
45.四川禾润
46.上海雷上允
47.四川百利
48.江苏奥赛康
49.广东一方
50.湖南全洲药业
51.昆明制药集团
52.四川维奥
53.昆明滇红
54.正大青春宝药业
55.福建同春药业
56.深圳中联
57.福建三明
58.广西金嗓子
59.重庆桐君阁
60.珠海联邦制药股份有限公司
61.无锡健特
